🇷🇺 🇮🇷 🛢 Российско-иранское сотрудничество в области разработки нефтяных месторождений

Недавно в Тегеране завершила свою работу выставка Iran Oil Show, которая стала для Ирана и России еще одним шагом к построению новой мировой энергетической структуры. Как сообщают наши коллеги, управляющий директор Национальной иранской нефтяной компании (NIOC) Мохсен Ходжасте-Мехр заявил, что российские компании скоро начнут разработку двух нефтяных месторождений в Иране.

Президент Ирана Ибрахим Раиси посетил Москву в январе 2022 года в сопровождении ряда руководителей нефтяных компаний. Глава NIOC Мохсен Ходжасте-Мехр в Москве провел заключительные переговоры по контрактам, которые ранее российская сторона обсуждала с министром нефти Джавадом Оуджи.

Еще в ноябре 2021 г. ЛУКОЙЛ заявил о готовности вернуться к переговорам по своим иранским нефтяным проектам. Но на тот момент еще был актуален вопрос санкций США в отношении Исламской Республики. Сейчас, в связи с изменениями в руководстве ЛУКОЙЛ и ситуации по санкциям, переговоры вышли на совершенно новый уровень.

О каких проектах конкретно может идти речь? Глава NIOC не озвучил их названия по причинам конфиденциальности. Но мы можем рассмотреть проекты, которые ранее были предметом обсуждения.

В 2011 г. из-за санкций против Ирана, ЛУКОЙЛ вышел из совместного проекта с норвежской Statoil (ныне Equinor). Проект предусматривал разработку нефти на иранских месторождениях Азар и Чангуле (см. карту). Чангуле расположено в 80 км к северо-западу от г. Дехлоран в провинции Илам, неподалеку от границы с Ираком. Это месторождение было открыто в 1999 г, но ранее не разрабатывалось. Запасы нефти на месторождении Чангуле составляют более 2 млрд барр. Добыча нефти на этом участке может составлять до 50 тыс. барр/сутки.

Месторождение Азар расположено в районе Анаран. Объем возможных запасов нефти на месторождении Азар оценивается в районе 400 млн барр. Суточные объемы добычи – до 30 тыс. барр/сутки. Месторождение находится в одной из самых сложных геологических структур, поэтому технологические операции осуществлять там исключительно трудно.

В декабре 2016 г Газпром нефть подписала с NIOC меморандум о взаимопонимании, предусматривающий изучение 2 месторождений в Иране - Чешмех-Хош и Чангуле. Чешмех-Хош - крупное нефтяное месторождение на западе Ирана, в провинции Илам, на границе с Ираком. Месторождение было открыто в 1975 г. На данный момент месторождение является действующим. На его территории обнаружены два резервуара: Асмари и Бангестан. Проектный объем добычи нефти составляет 18 тыс. барр/сутки.

ЛУКОЙЛ также интересовался разработкой нефтяных месторождений Аб-Теймур и Мансури. По предварительным оценкам в каждом месторождении больше 1 млрд тонн геологических запасов. ЛУКОЙЛ оценивал добычу нефти на каждом месторождении в 140 тыс. барр/сутки.
На основании данных из доступных источников сегодня можно рассматривать пять проектов, общий объем добычи которых составляет примерно 380 тыс. барр/сутки. В этот объем не входят новые проекты.
Сейчас вполне вероятно сокращение добычи нефти в России, на фоне санкций и проблем с логистикой. Выпадающие объемы западные страны попытаются заместить дополнительным объемом в 648 тыс барр/сутки из стран ОПЕК.

Несмотря на текущий комфортный уровень цен для российской нефти, эксперты нефтяного рынка часто обращают внимание на то, что важно также не потерять долю рынка – фактический объем поставляемой нефти. И в этом плане сотрудничество с Ираном может быть для России оптимальным. Иран получит инвестиции и технологии. Россия получит возможность сохранить общий объем добычи нефти, при его возможном сокращении в России. Порты Ирана и его наработки по доставке нефти в условиях санкций позволят России сохранить долю рынка и нарастить экспорт в регионы, не поддерживающие санкции.

#нефть #Иран #Россия
@econopocalypse

#нефть #Иран #Россия
@econopocalypse

🇪🇺 Шестой пакет санкций ЕС – последствия для России и Европы (часть 1)

Центральным элементом принятого два дня назад пакета санкций является эмбарго на российскую нефть. Этот решение серьезно повлияет на энергобаланс Европы. ЕС вводит запрет на покупку, импорт или передачу сырой нефти и нефтепродуктов из России в ЕС. Отказ от российской нефти должен занять от 6 месяцев, от продуктов нефтепереработки ЕС планирует отказаться в течение 8 месяцев.

Для поставок сырой нефти по магистральному нефтепроводу "Дружба"в страны ЕС, не имеющие альтернатив поставкам из России, сделали временное исключение. Это спасет энергетику Венгрии. Сроки полного запрета на импорт нефти по МНП "Дружба" пока не уточняются. Болгария и Хорватия временно сохранили возможность импортировать российскую нефть и нефтепродукты морем. ЕС также вводит запрет на оказание услуг российскому нефтяному сектору. Пока не было уточнений по страхованию судов перевозящих российскую нефть. По сообщению Bloomberg, такой вариант рассматривается.
Основная цель этих действий — сократить закупки российской нефти в ЕС на 92% до конца 2022 г.

▪️Какие последствия вызывает на энергетическом рынке такое желание отказаться от российской нефти прямо сейчас?
Кроме очевидного роста цен на нефть и появления "смесей", есть ещё один важный момент. Для перевозки больших объемов нефти, с целью компенсировать недополученные объемы из России, нужно больше нефтеналивных танкеров. Но по причине санкций с рынка ушла значительная часть танкеров Совкомфлота. А это крупнейший в мире флот класса Aframax. Теперь танкеры Совкомфлота недоступны крупным нефтетрейдерам. Отсутствие этих относительно небольших судов (около 700 тыс.барр) лишает нефтетрейдеров маневра и повышает ставки на более крупные нефтеналивные суда VLCCS.
Рост затрат на логистику увеличит затраты нефтеперерабатывающих заводов, которые в свою очередь поднимут цены на бензин и дизельное топливо.

По данным S&P Global Commodity Insights ставки фрахта чистых танкеров на побережье Мексиканского залива США выросли уже в начале апреля по направлениям:
- Чили 22% ,
- Карибский бассейн 25% ,
- Бразилия 38%.
Это выше чем в разгар пандемии, когда часть танкеров задействовали для хранения избытка сырой нефти.

Сейчас Европа пытается компенсировать выпадающие поставки нефти из России поставками нефти из резервов США. Это конечный объем, а не постоянный источник. И для его перевозки нужны дополнительные суда. Несложно спрогнозировать дальнейший рост цен на услуги фрахта.

Да, и вишенка на торте санкций. По данным инвесткомпании Clarksons Platou Securities, фрахт СПГ-танкера сейчас обойдется в $ 120 тыс./день, что на 50% выше, чем в прошлом году.

Что произойдет в ЕС после отказа от российской нефти?
В результате нефтяного эмбарго в ЕС еще больше вырастут цены на бензин, дизельное топливо и продукты нефтехимии. По цепочке это приведет к удорожанию всей продукции ЕС, а также увеличит расходы на транспорт, включая общественный. Вероятны перебои с поставками энергоносителей, поскольку будут задействованы более крупные суда. И задержка даже одного судна может серьезно повлиять на энергетический баланс всего европейского региона.

▪️Какими будут последствия для России? Наиболее серьезным вызовом для России будет появление "вторичных санкций", которые могут появиться на основании эмбарго. Это сократит возможность экспорта нефти даже в виде "смесей". Необходимо будет переориентировать значительный объем нефти на рынок АТР. Ёмкость этого рынка и логистика пока не позволяют сделать это быстро и в полном объеме. Такая ситуация может привести к утрате Россией доли рынка по нефти. Доходы от экспорта нефти могут вырасти, но объем физической нефти сократится. Это, вероятно, приведет к сокращению производства нефти в России, консервации ряда скважин и затовариванию ёмкостей для хранения нефти. Предстоит серьезная работа по сохранению своих позиций на нефтяном рынке.

Часть 2

#ЕС #санкции #нефть
@econopocalypse

🇪🇺 Шестой пакет санкций ЕС – последствия для России и Европы (часть 2)

Остальные пункты очередного пакета санкций также будут иметь определенные последствия для экономики России.

▪️ЕС ограничивает поставки в Россию ряда позиций химической промышленности, обосновав это возможностью использовать данные химикаты для производства химоружия. По химоружию ситуация явно надумана. Но в результате Россия будет вынуждена искать новых поставщиков, что достаточно сложно, поскольку большая часть разработок в области химии запатентована.

▪️Запрет коснется поставок высокотехнологичной продукции, которая может быть использована для совершенствования российского ВПК. Россия и ранее не имела официального доступа к подобным технологиям. Но подобный запрет поставит Россию перед необходимостью развивать свой сектор высоких технологий. Это невозможно сделать быстро. Потребуются значительные ресурсы.

▪️Отключение от SWIFT - Сбербанка, Московского кредитного банка, Россельхозбанка и Белорусского банка развития и реконструкции. Банки уже готовились к подобному развитию ситуации. Естественно это будет сопряжено с большими издержками. Но сейчас речь идет о создании автономной банковской системы, а не об интеграции в существующую. Это долгий и сложный процесс.

▪️Запрет на предоставление России бухгалтерских, консультативных услуг и услуг по связям с общественностью. Как мы уже писали ранее, этот шаг мог бы быть настоящим подарком для России. Крупные консалтинговые и PR-компании выполняют роль агентов влияния. И проблема как раз в том, что несмотря на санкции они остаются в России под другими брендами.

▪️Облачные сервисы также окажутся под запретом. Это было ожидаемо. Многие российские компании уже «переехали» на российские облачные сервера. Конечно это тоже большие издержки, время и усилия для перенастройки. Придется пожертвовать удобством и возможностью интеграции с облачными продуктами. России будет необходимо срочно развивать направление IT, опираясь на разработки дружественных стран.

▪️Россия РТР/Planeta RTR, Россия 24 и ТВ Центр – Международный будут лишены возможности вещания в ЕС. Но телеканалам и их сотрудникам разрешено работать на территории ЕС, собирать информацию и проводить интервью. Это выглядит как последовательная зачистка информационного поля. Россия сможет компенсировать потерю этих ресурсов в информационном противостоянии с Западом только за счет более активного использования соцсетей, мессенджеров и информационных платформ с большей степенью децентрализации. Пока это направление развивается не очень активно.

▪️Персональные санкции вводятся против физических и юридических лиц, сотрудников органов безопасности, военного аппарата и членов их семей. Здесь речь идет об очередном расширении списка.

🔹Мы видим системную работу, которая выполняется по шаблонам уже ранее принятых пакетов санкций. В некоторой степени эта работа направлена на консолидацию стран-членов ЕС, в условиях намечающегося раскола между «островной» и «континентальной» коалициями. Но санкции в отношении России носят системный и долгосрочный характер. Они требуют крайне серьезного отношения для предотвращения их последствий.

Часть 1

#ЕС #санкции #нефть
@econopocalypse

🇷🇺 🛢 О производстве нефтесервисного оборудования в России

На рынке нефтесервисного оборудования в России ситуация достаточно напряженная. Российские нефтяники еще в марте столкнулись с прекращением поставок оборудования, запасных частей и цифровых продуктов. Четыре самых крупных нефтесервисных компании, Weatherford International, Halliburton, Schlumberger и Baker Hughes, объявили о прекращении инвестиций в российский энергетический сектор. Стоит отметить, что все компании вместе по оценкам VYGON Consulting занимали не более 12 % российского рынка нефтесервисных услуг, однако по ряду технологий их присутствие было критически важным. При этом доля России в глобальной выручке Schlumberger составляла 5%, у Halliburton - около 2-3%, у Baker Hughes - 2 %.

▪️Какие конкретно продукты и услуги поставляли эти компании?
Halliburton выпускает технику для бурения скважин, обслуживает трубопроводы и хранилища энергоносителей, а также разрабатывает IT-решения для отрасли. Schlumberger занимается выпуском и дистрибуцией цифровых продуктов для энергетики. Ранее Schlumberger обслуживала 2,5 тысячи российских компаний. Ее штат в России был более 11,5 тыс. человек. Baker Hughes специализируется на разработке инновационных решений в энергетической сфере и промышленности — создаёт оборудование, ПО и системы кибербезопасности. Weatherford International — швейцарская компания, которая работает в 75 странах мира. Её специализация — оптимизация и повышение безопасности предприятий нефтегазового сектора.
Ключевым моментом является то, что у этих компаний не было совместных предприятий, соответственно о локализации производства или разработки речь никогда не шла.

▪️В России есть и собственные производители нефтесервисного оборудования, причем их доля на рынке постепенно растет. В 2014 году, по данным ЦДУ ТЭК, доля иностранного оборудования в отрасли занимала 99 %. Но уже к 2019 году эта зависимость снизилась до 45 %. По отдельным направлениям, например в части бурения горизонтальных скважин в России доля импортных решений - 61 %, в части оборудования для нефтепереработки - 49 %.
По оценкам экспертов Национальной Ассоциации нефтегазового сервиса российские компании за последние годы достигли значительных успехов в замещении иностранных технологий, причем российские решения нередко их даже превосходят. Но эффективное импортозамещение в отрасли сдерживалось желанием заказчиков продолжать работать с иностранными компаниями и решениями по разным, часто личным, причинам.

Cегодня государству необходимо оперативно сформировать стратегию развития нефтегазового сервиса и машиностроения. Нужно четко определить правила, которым будут следовать добывающие компании-заказчики при работе с подрядчиками и поставщиками. Это критично для стимулирования быстрого развития отечественных технологий.

▪️В этом направлении уже есть отдельные успешные примеры. НПО «Курганприбор» запустило уникальную производственную линию литья по выплавляемым моделям из жаропрочных материалов и титановых сплавов. Оборудование российское, изготовлено на ООО «Сибтехлит». В планах предприятия запуск линии по изготовлению поликристаллических алмазных резцов для буровых установок нефтегазодобычи. Ставку в развитии предприятие делает на собственные разработки и на современное высокотехнологичное оборудование. Сегодня в производстве задействовано более 200 современных высокопроизводительных токарных и фрезерных станков с ЧПУ, на которых изготавливается основная продукция АО НПО «Курганприбор».

🔺Конечно невозможно заменить мгновенно компетенции и разработки ведущих мировых нефтесервисных компаний. В краткосрочной перспективе можно воспользоваться оборудованием и разработками из Китая. Но у российских производителей есть огромный потенциал в этой области, и сейчас наиболее благоприятный момент для его реализации.

#нефть #газ #импортозамещение
@econopocalypse

🛢🇷🇺 О ситуации с потолком цен на российскую нефть

Действия российского руководства после введения потолка цен на нефть сейчас направлены на сохранение объема поставок.

🔻Что с потолком цен на нефть?

Введение потолка цен на нефть при наличии эмбарго в странах ЕС носит демонстративный характер.

Ключевая задача — склонить страны за пределами ЕС к принятию единой системы манипуляции рынком, которая сейчас формируется странами «золотого миллиарда» в своих интересах. Этот механизм предполагает не только установление цен, но и введение многочисленных условий, которым должны соответствовать продавцы и покупатели, чтобы иметь возможность осуществлять транзакции.

🔻Хорошо, но что если потолок введут?

Сам уровень в $60 — комфортный для российской нефтяной промышленности.

В недавней истории были периоды, когда поставки из России шли и по более низким ценам. Однако сам факт введения всевозможных «потолков» категорически неприемлем для России и многих других стран.

Одна из целей в данном случае — это ограничение России рамками соглашений на экономически выгодных для Евросоюза условиях, которые предполагают динамическое снижение потолка цен на нефть при снижении биржевых котировок. При этом цена потолка должна быть на 5% ниже биржевых цен — это прямо указано в тексте решения Совета.

Если российское руководство соглашается с такими «рыночными методами» установления цен на свою продукцию, то отечественный объем нефти остается на рынке, а американские инвестфонды начинают играть на понижение.

Как показывает практика, биржевые манипуляции позволяют быстро опустить цену нефти до уровня в $28-30 или даже $8, как это было перед крахом СССР. А это уже прямая угроза бюджету РФ, все еще на половину формируемому из нефтегазовых доходов.

🔻А в России собираются что-то с этим делать?

Подготовлена ответная реакция: вице-премьер и экс-министр энергетики Александр Новак уже заявил о том, что прорабатываются механизмы запрета на торговлю нефтью с теми странами, что поддержат ограничения цен. Хорошо понимают текущую ситуацию и другие мировые поставщики нефти, чем и обусловлена поддержка позиции РФ со стороны ОПЕК.

В сложившихся обстоятельствах выигрывают компании из Турции, Китая и Индии. У них есть возможность приобретать российскую нефть с большой скидкой. Далее нефть перерабатывается на локальных НПЗ и поставляется конечным потребителям уже в виде топлива.

Больше всех сейчас пытается заработать турецкое страховое и банковское сообщество. Сразу после введения эмбарго в ЕС были изменены турецкие требования по страхованию судов и грузов, что привело к скоплению судов в турецких территориальных водах. Ограничения касаются именно судов с казахской нефтью, следующих в ЕС, а российские суда проходят проливы свободно.

🔻А что говорит мировой опыт?

Греческие компании, контролирующие до 30% мирового танкерного флота, давно специализируются на поставках нефти из Ирана и Венесуэлы. Общая численность их флота «без опознавательных знаков» составляет порядка 1000 судов.

Российские власти также резко нарастили свои «компетенции» в этой области, закупив 29 танкеров за 2022 год и свыше 100 судов.

Возникает вопрос – откуда на рынке столько судов? Большинство танкеров были построены 12-15 лет назад. Сейчас они находятся на пределе своего ресурса. Но при отсутствии страховки и систем мониторинга вопросы надежности судов отходят на второй план.

Эти танкеры планируется использовать на коротких маршрутах до ближайших портов, где можно осуществить перевалку нефти на другие суда или терминалы. Эти меры в комплексе с развитием РНПК и Севморпути позволят нивелировать эффект от наложенных ограничений.

❗️В данной ситуации для российских поставщиков критично развивать не только другие каналы доставки нефти, но и альтернативные механизмы расчетов вне долларового контура, контролируемого США.

Сегодня часть расчетов уже идет в национальных валютах, но работа в этом направлении должна стать системной.
#нефть #Россия
@rybar совместно @econopocalypse

*Поддержать нас: 5536 9141 9147 4885

🇷🇺🛢💰Как работает полоток цен на российскую нефть?

Месяц назад в Евросоюзе ввели потолок цен на закупку российской нефти — $60 за баррель. Подобная мера спровоцировала широкие дискуссии в общественном пространстве и даже ситуативную панику в российском инфополе.

Команда Рыбаря вместе с Telegram-каналом Эконопокалипсис @econopocalypse решили разобраться в происходящем.

🔻О сокращении объёмов морского экспорта

Спустя неделю после ввода потолка цен в СМИ появились данные о сокращении морского экспорта российской нефти на 54%. В реальности, снижение составило 20% — данные СМИ были основаны на пиковых значениях лета.

До начала СВО объем экспорта российской нефти морем составлял 2.9 млн баррелей в день (сегодня это 2.3 млн баррелей).

🔻О страховке и ценах по контрактам

В материале FT утверждают, что четверть экспортируемой российской нефти сейчас покрыта страховкой. Якобы это свидетельствует о принятии Россией условий Запада.

Реальность гораздо прозаичнее: цены по долгосрочным контрактам, заключенным еще несколько лет назад, меньше введенного потолка: $30-50.

При таком уровне цен нет никаких проблем даже сейчас оформить страховку на Западе и зафрахтовать суда. И это совершенно не означает принятие условий США и ЕС.

🔻О реальном результате

Российские компании могут сократить объемы добычи нефти по итогам 2022 года на 5-6%. Пока для российских нефтедобывающих компаний это не столь существенные издержки, необходимые для поддержания мировых спотовых цен на нефть.

▪️Турецкие компании только в октябре закупили 2,1 млн тонн российской нефти.

▪️Греческие судоходные компании предоставили «теневой флот» для перевозки нефти. В российских портах Усть-Луга, Приморск, Новороссийск и Санкт-Петербург кратно увеличилось присутствие греческих судов.

▪️Крупные китайские компании объявили о прекращении закупки российской нефти, опасаясь санкционного давления. Но одновременно увеличился объем закупок российского сорта нефти ESPO со стороны небольших китайских НПЗ.

▪️ Индийские компании в октябре закупили 3,5 млн тонн российской нефти. Сейчас государственные нефтяные компании Индии не размещают новых заказов, предоставив это частным компаниям.

▪️Западные партнеры подключили к работе нефтегазовых гигантов с целью оказать давление на экспорт нефти из России. British Petroleum и Exxon Mobil Corp стали отказываться от использования судов, которые участвовали в перевозке российской нефти.

🔻Чем ответит российская сторона?

▪️Увеличение торгового флота.

Заместитель главы Минпрома Виктор Евтухов объявил о программе строительства 250‒270 гражданских судов (при текущем дефиците в 240 единиц). На осуществление программы сроком до 2027 года уже выделены 130 млрд рублей.

Проектировать придётся практически с нуля головные суда, а только потом серийные. На сегодняшний день существуют сложности с конструкторской документацией, что часто влияет на сроки сдачи.

▪️Строительство новых верфей

В России сейчас разворачивается строительство новых верфей. ПАО «НОВАТЭК» реализует инвестиционный проект в с. Белокаменка Мурманской области» (Кольская верфь).

На Дальнем Востоке продолжается строительство второй очереди судостроительного комплекса в г. Большой Камень Приморского края. «Звезда» сможет производить танкеры водоизмещением до 350 тыс. тонн.

Активно развивается проект АО «Жатайская верфь» в Якутии.

▪️Другие меры.

Обсуждается создание единого оператора морских перевозок с Индией, что позволило бы избежать проблем с логистикой и страховкой нефти.

На Балтийском заводе создается вторая смена для строительства ледокольного флота.

🔻Ситуация с потолком цен на нефть подсветила много проблем, которые необходимо решать. Но никакой катастрофы нет — об этом свидетельствует наличие как долгосрочных контрактов по гораздо более низким ценам, так и переконвертация рынка к новым условиям.

Да, меры потребуют существенной модернизации. С учетом текущего состояния отрасли, подобные процессы займут не менее 5-10 лет.

Но всё это решаемо.
#нефть #Россия #экономика
@rybar совместно с @econopocalypse

*Поддержать нас: 5536 9141 9147 4885

🇷🇺🛢💰 Эффект от введения потолка цен на нефть по оценкам западных аналитиков

Центр исследований в области энергетики и чистого воздуха (CREA) представил данные о возможной упущенной выгоде России в $170 млн в день. После того, как 5 февраля ограничение распространится на экспорт нефтепродуктов, упущенная выгода может возрасти до $280 млн в день.

▪️Насколько реалистичны эти оценки?

Исследование основано на данных поставок российской нефти, которая сейчас продается с существенной скидкой относительно биржевых цен (диапазон $30-50 долл за баррель). Установленный уровень — это многолетняя база по долгосрочным контрактам, заключенным несколько лет назад с партнерами, не принимающими участия в «санкционной игре». Уровень продаж просто вернулся к ценам, которые были до «переключения» Европы на поставки энергоносителей из США.

▪️Какие еще данные могут свидетельствовать об упущенной выгоде?

Сейчас значительная часть российской нефти отправляется морем из Козьмино в порты на севере Китая. Это стандартный 8-12-тидневный маршрут (всё зависит от погоды и морского трафика). Стоимость фрахта по данному маршруту для нефтеналивных танкеров составляла $30-40 тыс/сутки при себестоимости в $20 тыс/сутки.

С началом СВО стоимость фрахта начала расти и после введения потолка может достигать $100-200 тыс/сутки (то есть, цена кругорейса в Китай может достигать $2 млн). Разброс цен очень большой. Насколько это близко к обозначенному уровню $170 млн в день мы сможем узнать после публикации официальной статистики по итогам первого квартала. Сейчас подобные оценки выглядят преждевременными, поскольку основаны на крайне незначительном объеме данных.

Для Запада выгодно дальнейшее снижение верхнего предела с $60 до $25-35 за баррель. Подобные расценки всё равно превышают российские затраты на добычу и транспортировку, но общие доходы страны от экспорта нефти сократятся на дополнительные $100 млн в день.

🔻А какие контрмеры?

▪️Противопоставить введению потолка можно только наличие своего торгового флота, страховых компаний и собственных операторов морских перевозок. Работа по всем направлениям уже ведется.

И если проблему страхования и перестрахования удалось решить, то проблема нехватки достаточного количества судов требует нескольких лет. И на этот период стоимость фрахта останется высокой.

▪️Самой эффективной мерой, конечно, является более глубокая переработка нефти, продажа нефтепродуктов и переведение расчетов с дружественными странами вне контура SWIFT.

▪️Но здесь существует два очень сложных момента:

➖С 5 февраля вступает в силу ценовое ограничение на продажу продуктов нефтепереработки. Это сильно ограничит возможности экспорта российских нефтепродуктов глубокой переработки с территории РФ и поднимет вопрос об их транспортировке и страховании.

➖Недавно американские регуляторы заявили о том, что продукты нефтепереработки, полученные из российской нефти за пределами РФ, не будут считаться российскими.

Это попытка сохранить финансовые потоки, связанные с оплатой российской нефти, под контролем США.

Например российские компании являются акционерами частных НПЗ в Индии или Казахстане и могут получать прибыль от продажи нефтепродуктов этого НПЗ на мировом рынке. Оплата за продажу нефтепродуктов из российской нефти будет с большой вероятностью проходить через американские банки, и может остаться за пределами РФ.

❗️Для исключения этого варианта необходим переход на оплату в национальных валютах или расчёты в юанях.

🔻Глобальная задача для российского экспортного сектора

На данный момент эффективность потолка обусловлена только возможностью контролировать страхование и вводить вторичные санкции (штрафы) по отношению к предприятиям, которые нарушают навязанные условия.

Для российских экспортеров сейчас вопрос стоит не столько в адаптации к действию потолка, а в создании независимой системы продажи российских продуктов — включая переработку, систему расчетов и логистику.
#нефть #Россия #экономика
@rybar совместно с @econopocalypse

*Поддержать нас: 5536 9141 9147 4885

🇷🇺🛢О появлении новых крупных нефтетрейдеров на мировом рынке

За прошедший год на российском нефтяном рынке произошли кардинальные изменения: шесть малоизвестных компаний, базирующихся в Гонконге и Дубае, стали доминировать в торговле. Это обусловлено сокращением присутствия традиционных лидеров, таких как Vitol, Glencore, Gunvor и Trafigura, которые уже не так заметны на рынке.

🔻Новые нефтетрейдеры - кто они?

▪️Согласно данным российской таможни за последние четыре недели 2022 года, компании Nord Axis, Tejarinaft FZCO, QR Trading DMCC, Concept Oil Services, Bellatrix Energy и Coral Energy DMCC в совокупности перевезли 1,4 млн баррелей российской нефти. Крупнейшим покупателем была компания Nord Axis, зарегистрированная всего год назад в Гонконге и поставившая 521 000 баррелей российской нефти.

▪️Компания Nord Axis была практически неизвестна на нефтяном рынке, пока в июле не купила долю Trafigura в компании Vostok Oil, что позволило ей закрепиться в российской нефтяной промышленности. Tejarinaft FZCO, базирующаяся в Дубае, в декабре купила 224 000 баррелей нефти у российской компании, а Bellatrix Energy, также базирующаяся в Гонконге, ранее получала кредиты от Всероссийского банка развития регионов.

🔻К чему привдет появление новых крупных игроков на рынке?

▪️Изменение баланса сил среди нефтетрейдеров будет иметь значительные последствия для мировой нефтяной промышленности, поскольку новые игроки, скорее всего, будут иметь иные стратегии и приоритеты, чем традиционные лидеры. Они также могут столкнуться с другими проблемами, такими как политические риски и необходимость налаживания отношений с российскими нефтедобывающими компаниями и государственными органами.

▪️В издании Energy Intelligence одним из потенциальных рисков для новых игроков называют возможность попасть под санкции США. У новых нефтетрейдеров может быть меньше опыта и знаний на нефтяном рынке, чем у традиционных лидеров, что может привести к повышенной волатильности и неопределенности на рынке.

▪️Однако появление новых игроков также открывает возможности для инноваций и конкуренции в отрасли. По данным Bloomberg, новые игроки, вероятно, будут более гибкими, чем их крупные конкуренты, что позволит им быстро реагировать на изменения на рынке и потенциально получить рыночное преимущество.

🔻Недавно мы попробовали привлечь внимание к публикации открытой таможенной статистики на стайте ФТС РФ. Как видно из представленного выше материала, именно открытые данные таможни позволяют нашим западным партнерам мониторить ситуацию c импортом и экспортом критически важных позиций практически в режиме онлайн. А отcутствие этих данных могло бы сделать работу новых нефтетрейдеров более эффективной и непрозрачной.

#нефть #таможня
@econopocalypse

🇺🇸🇻🇪🛢 К чему приведет нефтяная сделка между США и Венесуэлой?

Недавно появился ряд публикаций от Wall Street Jouarnal и Reuters о том, что якобы в ходе продолжающихся переговоров Венесуэла и США продвигаются в направлении ослабления санкций против Каракаса.

По данным источников, рассматривается вариант разрешения для иностранных нефтяных компаний получать венесуэльскую нефть в счет погашения долга, если президент Николас Мадуро начнет переговоры с оппозицией.

После этих статей последовало опровержение от лица самого президента Мадуро. Тем не менее, подобные материалы продолжают появляться и, вероятно, мы наблюдаем активную подготовку общественного мнения к грядущим изменениям в Венесуэле.

🔻Подробно разбираем эту тему в колонке у Рыбаря

#нефть #Венесуэла #США
@econopocalypse

🛢🌎 О скоординированной атаке ТНК на мировой рынок нефти

В последние месяцы цены на нефть находятся под давлением и перспективы восстановления весьма туманны. С одной стороны страны ОПЕК+ скоординированно сокращают добычу, но существенной поддержки ценам это не оказывает. Разбираемся в причинах.

Снятие санкций с Венесуэлы и добыча на шельфе Гайаны

Возвращение поставок нефти из Венесуэлы позволит увеличить поставки на внутренний рынок США и нанесет удар по бизнесу независимых китайских НПЗ (“самоваров”). Сейчас они вынуждены конкурировать за нефть из Венесуэлы с покупателями из Индии, что уменьшает их дисконт. Индийские предприятия получают возможность диверсифицировать закупки дешевой нефти, не нарушая санкций.

Параллельно это сокращает поставки российской нефти в Индию. В то же время поставки российской нефти в Китай так и идут с большим дисконтом, поскольку основные покупатели в Китае - это крупные НПЗ, которые работают по долгосрочным контрактам. Напомним, что нефтяной резерв Китая сейчас самый большой в мире, что также оказывает давление на цены.

Поставки тяжелой нефти из Венесуэлы позволят решить проблему с поставками дизеля на внутренний рынок США и безнзина на рынок ЕС. Из тяжелой нефти получается дизель, который нужен для транспорта и промышленности. А из легкой нефти получается бензин - для бытового потребления (автомобили). Предприятия с Ближнего Востока в основном поставляют легкую нефть, а из нее мало дизеля. На фоне сокращения промышленности в ЕС, потребность в дизельном топливе там также сокращается. Бензин Европе пока разрешают потреблять, хотя "зеленые" на службе у ТНК, постоянно мониторят ситуацию.

Рост добычи нефти в США. Мы уже писали про консолидацию нефтяного сектора США. Этот процесс только ускоряется. Объем слияний и поглощений среди компаний работающих в Пермском бассейне уже превысил $100 млрд. В результате объемы добычи нефти в США уже достигли 13,1 млн. баррелей в сутки и растут. У Саудовской Аравии и России добыча примерно по 9 млн. барреллей и обязательства по дальнейшему сокращению. По прогнозам аналитиков из Citybank чтобы удержать нефть в диапазоне $70-80 на следующий год, поставщикам из ОПЕК+ и РФ необходимо будет соблюдать план сокращения добычи. Это означает потерю физического объема поставок и доли рынка.

Таким образом, не имея большого нефтяного резерва, который США уже потратили на завоевание рынка ЕС, ТНК явно рассчитывают забрать под свой контроль значительную долю мировых поставок нефти. Одна из главных задач ТНК на 2024 год – провести “демократические выборы” в Венесуэле и интегрировать в свою систему добычи и переработки нефти не только Гайану, но и Венесуэлу. Оценочно это позволит контролировать 50-60% мировых поставок нефти.

Эта новая конфигурация на рынке энергоносителей ставит поставщиков из ОПЕК+ и РФ в очень уязвимое положение и требует скоординированных действий не только на уровне первых лиц, но и на уровне нефтяных компаний. Необходима намного более тесная интеграция чем сегодня, обмен технологиями, сотрудничество в области логистики, возможно создание своих бирж, или единой системы сбыта. Игнорировать данную ситуацию невозможно, поскольку рынок энергоносителей стремительно движется к монополизации под контролем ТНК.

#нефть #ТНК
@econopocalypse