#УтренняяНебрехня

Квартира остается очень плохой инвестицией. Доходность от сдачи ее в аренду, по подсчетам ЦИАН, составляет 6,6% годовых в крупных российских городах. В Москве – 6,2% дохода, в Петербурге – 6%.

Эта цифра почти не меняется уже много лет. В этом плане рынок сбалансирован – купив квартиру в 2017 году, можно было получить 6%. Купив квартиру сейчас, можно получить те же 6%.

В то же время, вклады сейчас предлагают ставку 18-19% годовых. Втрое больше, а транзакционных издержек нет. Так что покупать инвестиционную квартиру – идея так себе. Впрочем, как и 7 лет назад.
@nebrexnya

Грузинские госстатистики отчитались об оттоке российских релокантов

Директор Национальной службы статистики (НСС) Грузии Гогита Тодрадзе на пресс-конференции рассказал об оттоке россиян из страны. Из-за этого регистрируетс я все меньше новых предприятий: в июне было создано 5,5 тысячи новых предприятий, что на треть меньше прошлогодних показателей.

Тодрадзе объяснил данное сокращение снижением числа российских граждан, которые еще в 2022-2023 годах ранее активно регистрировали свои бизнес-структуры в Грузии. При этом, несмотря на сокращение числа россиян, по словам Тодрадзе, экономика Грузии в первом полугодии выросла на 9%, в первую очередь за счет сферы услуг - транспорта, страхования, банкинга, связи.

Официальная статистика не позволяет точно определить количество россиян, переехавших в Грузию: грузинское законодательство предоставляет гражданам России возможность проживать в стране без регистрации в течение 12 месяцев. То есть многие релоканты продолжают оставаться в Грузии под видом туристов.

Грузинские власти осторожно оценивали число российских релокантов в 63 тысячи. Однако уже в прошлом году это число значительно сократилось: по данным статистики, из Грузии выехало в Россию на 31 тысячу россиян больше, чем въехало (включая людей с туристическими и транзитными визитами). Можно сравнить с данными 2022 года, когда в Грузию въехало на 60 тысяч больше россиян, чем выехало.

Количество россиян, проживающих в таких городах, как Тбилиси и Батуми, не превышает 30 тысяч человек. Эксперты "Акцентов" также указывают на резкое снижение денежных переводов из России: в 2024 году он сократился почти на 70% по сравнению с прошлым годом.

#ВекторыДня

Рыночный фон – умеренно негативный.

Индексы и фьючерсы Азии, США и ЕС снижаются. Товарный рынок движется разнонаправленно.

Доллар: 85,78. Юань: 11,79. Биткоин $64,4

Сегодня:

📌Московская биржа опубликует объемы торгов за июль 2024 г.

📌ЭЛ5-Энерго опубликует финансовые результаты по РСБУ за II квартал 2024 г.
@nebrexnya

#События, которые повлияют на рынки:

🔴Украина получила шесть F-16 от Нидерландов, а в скором времени получит новую партию истребителей от Дании

🔴Никакого мирного саммита по Украине с участием РФ пока не готовится — Песков

🔴В ближайшие 72 часа Иран и его союзники начнут крупномасштабную атаку на Израиль — CNN

🟢Экспорт СПГ из РФ в январе-июле вырос на 5% г/г до 18 млн т

🔵Киев заявил Еврокомиссии, что транзит нефти из РФ в Венгрию и Словакию продолжается, если эта нефть не принадлежит Лукойлу

🟢Энергетический кризис в Европе закончился — глава Shell

🟢ЦБ рассчитывает достичь цели по инфляции (4%) в 2025 году

🟢Мосбиржа с 14 августа остановит торги расписками HeadHunter. Их заменят акции МКПАО "Хэдхантер"
@nebrexnya

Импортозамещение с душком.

Производство парфюмерии в России, оказывается, побило все рекорды. Рост в этом году составил 30,7% или 5,1 млн флаконов (категория "одеколоны", "душистая вода" и пр.), непосредственно объемы по парфюмерной воде выросли на 29,4% (13,2 млн флаконов). Но больше всего было произведено духов — рост аж в 2,5 раза (12,4 млн флаконов).

Хотя если устроить опрос у любящих подушиться отечественным парфюмом, то вряд ли вспомнят что-то кроме завода "Заря". И то далеко не все. Благодаря этой статистике многие вообще узнают, что в России имеется свое производство парфюма. Хотя наследие брендов должно было остаться.

Доля импорта обвалилась, необходимо делать все самим. И тут что важно? Чтобы ошибки не было, что это именно флаконы были произведены, а не фунфырики. @nebrexnya

#ЕстьМнение

Во II квартале россияне перевели через СБП 16,4 трлн рублей, согласно данным ЦБ. Для сравнения, в I квартале было осуществлено транзакций на 10,5 трлн рублей. О том, какую роль тут играет эквайринг через СБП, с #Небрехней делится мнением основатель сервиса «Кредчек» Эльман Мехтиев:

С начала работы СБП в 2019 году ее популярность стабильно растет. Этому способствует как простота использования такого способа платежей, так и появление все новых и новых сфер применения СБП. И если первоначально это были платежи между физическими лицами, то вскоре появились платежи B2C и C2B.
 
Использование в качестве идентификатора получателя его номера мобильной связи сделало P2P переводы удобными — больше не надо вводить 20-значные номера счета получателя и корреспондентского счета банка. Достаточно знать название банка. Поэтому во II квартале переводами в СБП воспользовались 6 из каждых 10 жителей нашей страны и в среднем один гражданин за этот период совершил 24 перевода.
 
Для торгово-сервисных предприятий такого «сквозного» идентификатора в связке с банковским счетом нет, а внедрение потребовало бы значительных инвестиций.

Но так как осуществление таких дабы не создавать очередей на кассах требует быстроты и удобства необходимо было найти упрощение способа ввода данных получателя денег. За подсказкой далеко ходить не надо было — опыт применения QR-кодов для ускоренного ввода данных к тому моменту существовал в финансовой сфере хоть и не у нас в стране, но уже более 10 лет. Решение оказалось к месту в тот момент, когда из страны ушли не только международные платежные системы, но и вместе с ними производители мобильных телефонов прекратили поддерживать использование в РФ различных «Pay»-систем.
 
Поддержка QR-кодов на POS-терминалах и более низкие тарифы при использовании СБП сделали такой способ получения оплаты основным для многих ИП и МСП. Именно поэтому более 80% ТСП, внедривших оплату через СБП, — это малые и средние предприятия. Из общего числа МСП в стране к концу II квартала в СБП были зарегистрированы 24% таких организаций, а платежами через СБП за оплату товаров и услуг воспользовались 4 из каждых 10 жителей страны и в среднем один гражданин оплатил через СБП 14 покупок.
 
Шаг за шагом в нашей стране СБП превращается в основной канал перетока денег в мире платежей с участием физических лиц. @nebrexnya

США разрешили операции с Мосбиржей, Национальным клиринговым центром и Национальным расчетным депозитарием до 12 октября. Ранее предполагалось, что разрешение закончится 13 августа, но американские власти решили его продлить.

Далекоидущих выводов делать не стоит. Если бы это был жест доброй воли, такие чувствительные рестрикции могли бы заморозить или отложить на какой-то более серьезный срок.

А в таком виде – чисто техническое решение, чтобы кто-то важный успел завершить расчеты.
@nebrexnya

В США, похоже, взрывается очередной «пузырь доткомов». Так назвали обрушение котировок интернет-компаний в 2000-м, росших на хайпе вокруг зарождающейся Всемирной сети. Потом они попадали, не отправдав ожиданий.

Теперь что-то похожее происходит с ИИ. Тоже хайп, к которому все хотят прикоснуться. И та же отстающая рентабельность.

Amazon вложил в центры обработки данных AWS $30 млрд с начала года. И не смог показать операционной прибыли, которая бы окупила затраты. Аналогичная история и с другими компаниями, которые вкладывают ресурсы в развитие ИИ. Это беспокоит инвесторов.

Американские бумаги накануне совокупно потеряли около $3 трлн, правда, с учетом влияния на рынок негативных новостей о безработице в США и рисков на Ближнем Востоке.

В любом случае, ИИ-компании перегреты, и пике NVidia – лучшее тому подтверждение.

В целом, для развития AI эта ситуация не представляет угрозы. Интернет после 2000-го никуда не делся, и никакой обвал не остановит технологии. Но рыночек может поколбасить.
@nebrexnya

Ударники и неудачники недели на бирже

3000 пт для Индекса Мосбиржи остаются недосягаемой планкой. Он закрылся на 2899 пт, что намекает на дальнейшее снижение. Большой обмен заключенными так и стал толчком к росту. Видимо, рынку нужны более весомые признаки деэскалации и переговорного процесса.

Нефть продолжает ползти вниз, уже $77 за баррель. Курс доллара смотреть нет смысла, но USDT, если что, чтоит 87,5 рублей.

⬆️ТОП-5 акций, выросших в цене на этой неделе

🟢5 место:  Элемент +4,79%

🟢4 место: QIWI +5,48%

🟢3 место: ЧМК +5,71%

🟢2 место: UMG +6,36%

🟢1 место: Ашинский Метзавод +10,53%

⬇️ТОП-5 акций, упавших в цене на этой неделе

🔴5 место: Сургутнефтегаз (префы) -6,77%

🔴4 место: Мостотрест -6,79%

🔴3 место: Мечел – 10,22%

🔴2 место:  Whoosh -11,35%

🔴1 место: HH.RU -13,69%
@nebrexnya

Топ-5 упавших акций июля

5 место: МТС -23,6%
Дивгэп и последующее снижение.

4 место: Распадская -25,55%
Угольщикам приходится несладко. Массовые отказы «дружественных» стран от закупок российского угля поставили на грань выживания российскую угольную промышленность. По итогам января–мая каждая вторая угольная компания в России оказалась убыточной, а те, что сработали в плюс, зафиксировали обвал прибылей более чем втрое.

3 место: Сургутнефтегаз (префы) -27,6%
Значительную часть снижения обеспечил дивгэп, но бумага совсем не спешит его закрывать.

2 место: Мечел (префы) -29,74%
Затяжное падение. Угольщикам сейчас грустно.

1 место: Евротранс -34,7%
Провалился намного ниже цены IPO. Может сильно охладить пыл инвесторов, которые пытаются влезть в проекты на ранних стадиях.
@nebrexnya

#ИтогиНедели

Главные события уходящей недели по версии #Небрехни:

За последние полгода хакеры получили доступ к 140 млн мобильных номеров россиян. Это больше, чем в принципе существует россиян, способных говорить по мобильнику.

Льготные программы кредитования МСП хотят свернуть, а выдача новых займов будет приостановлена.

Россияне не верят в Центробанк и его борьбу с инфляцией. Инфляционные ожидания в июле выросли: граждане считают, что инфляция по итогам года составит 12,4%, месяц назад думали, что 11,9%, сам ЦБ прогнозирует 7% при таргете в 4%.

Майнить теперь можно легально. Госдума приняла соответствующий закон. Но только своим — ИП и юрлицам, включенным в реестр Минцифры. Как туда будут попадать майнеры, скоро узнаем. Впрочем, без реестра работать тоже можно — главное не превышать лимиты энергопотребления.

Россия уверенно слезает с нефтяной иглы. Продажи российской нефти упали до самого низкого уровня с декабря-2022.

Райффайзенбанк все тужится уйти из России, да никак. Прибыль российского Райффа составила почти половину всей прибыли группы. Как и в 2022 году.

Наконец-то инфляция хоть немного испугалась ЦБ. Все-таки ставка 18% — зрелище не для слабонервных.
@nebrexnya

Специфика рынка маркетплейсов в России в том, что здесь нет естественной монополии. В США есть один маркетплейс – Amazon. В Китае – Alababa. В России равновеликих маркетплейсов – целая когорта.

Как работает рынок, на котором не сформировалось монополии, и почему российские маркетплейсы развивают собственные логистические сети, специально для #Небрехни рассказали эксперты НИУ ВШЭ.
@nebrexnya

Топ-5 выросших акций июля

5 место: ЭсЭфАй +8,59%
Реорганизация на финишной прямой.

4 место: Газпром +8,77%
Убыточный полумертвый газовый гигант решил вырасти. Резкий рост тарифов на газ в России?

3 место: Ашинский метзавод +11,73%
Металлурги сейчас делают много востребованной продукции, так что почему бы и не порасти.

2 место: Пермэнергосбыт (префы) +32%
Энергетики продолжают жить своей мутной и непонятной простым смертным жизнью.

1 место: QIWI +61,29%
Неадекватно растет против рынка без явных новостей.
@nebrexnya

#УтренняяНебрехня

Криптопогром. Биткоин упал на 12%, ниже $53 000. Рост после халвинга говорите? Ну-ну.

А еще апокалипсис происходит на американских и японских фондовых рынках, особенно страдают технологические компании. Добавляет масла в огонь фонд Баффета, который распродал акций Apple уже на $85 млрд. Старик уложил весь продвинутый AI на обе лопатки.

Август, угроза рецессии и натянутая геополитика заставляют рынки сильно краснеть.
@nebrexnya

#ВекторыДня

Рыночный фон — негативный.

Индексы и фьючерсы Азии, США и ЕС в минусе. В Америке вообще кровавая баня.

Товарный рынок также снижается, за исключением металлов.

Доллар - 85,7. Юань - 11,83. Биткоин - $49 тыс.

Сегодня:

📌Ozon опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2024 г

📌Заседание совета директоров Яндекса. В повестке вопрос дивидендов

📌Русагро опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2024 г
@nebrexnya

#События, которые повлияют на рынки:

🔴Зеленский подтвердил, что Украина получила от западных союзников первую партию истребителей F-16

🔴США, Великобритания и Россия призвали своих граждан срочно покинуть Ливан из-за угрозы обострения конфликта в регионе

🔴Морской экспорт нефти Urals из России в июле упал до минимума за 19 месяцев

🔴Очень слабый отчет по занятости в США заставил ФРС опять начать волноваться о возможной рецессии

🔴S&P понизило кредитный рейтинг Украины до «выборочного дефолта»

🔴Крупные маркетплейсы, включая Wildberries, Ozon, «Мегамаркет» и «Яндекс Маркет», столкнулись с замедлением роста оборотов
@nebrexnya

Рынок жилья. Кризис или пока только перегрев?

Рынок недвижимости в России сейчас явно разбалансирован, во многом ситуация стала такой из-за чересчур долгого действия льготной ипотеки. Поэтому логичнее было бы говорить именно о перегреве. Вопрос лишь в том — успел ли перегрев вступить в стадию охлаждения?

Сами по себе кризисы на рынке жилья были связаны с мировыми финансовыми потрясениями в 1998-м и 2008-2009 гг. И главная составляющая тех периодов — обвал цен (на 50% в 98-м и на 35% в следующий кризис), фактическая заморозка проектов и банкротство застройщиков. Чего пока явно не наблюдается.

Изменение и отказ от льготной ипотеки неминуемо приведет к стагнации рынка, но сильно охладит спрос, доведя его до среднестатистического уровня. К тому же должен сократиться разрыв цен между первичкой и вторичкой. Высокая же ключевая ставка в перспективе может подтолкнуть цены на жилье к 20-процентному падения. @nebrexnya

#ЕстьМнение

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets специально для #Небрехни — о том, что банки смогли сохранить данные по прибыли за полгода (показатель достиг 1,7 трлн рублей и оказался только на 11 млрд ниже прошлого года):

Прибыль банков на уровне 1,7 трлн рублей — это, на первый взгляд, впечатляющий результат. Она говорит об относительной стабильности банковского сектора в условиях нестабильности и санкций.

Все это достигнуто благодаря двум факторам:

— высокой инфляции, которая позволяет банкам получать большую прибыль от процентной маржи (разница между процентными ставками по кредитам и депозитам)

— снижению резервов, банки снижают резервы на возможные потери по кредитам, так как риски кредитных убытков в последнее время оказались ниже ожиданий

Ключевым фактором для стабильного развития банковского сектора является сохранение финансовой устойчивости, снижение рисков и способность адаптироваться к изменяющимся условиям рынка. @nebrexnya

Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert

ТОП-5 новостей рынков

💶 Валютный рынок
США продлили разрешение на операции с Мосбиржей, Национальным клиринговым центром и Национальным расчетным депозитарием до 12 октября 2024 года. Вряд ли за этим стоят далекоидущие решения, скорее всего, просто не все расчеты успели провести.

🛢 Сырьевой рынок
Россия уверенно слезает с нефтяной иглы. Продажи российской нефти упали до самого низкого уровня с декабря-2022.  И это на фоне того, что сама нефть торгуется на годовых минимумах: ниже $77 за баррель Brent. Среди причин — неверие рынка в восстановление спроса со стороны Китая.

🟢 Фондовый рынок
Яндекс сообщил, что впервые за всю свою историю рассматривает возможность выплаты дивидендов — 80 рублей на акцию. Это может быть пиаром в честь переезда в Россию. А может и не быть.

🔴 Фондовый рынок
Газпром отчитался по РСБУ. Выручка выросла на 7% — до 2,927 трлн рублей, а чистый убыток составил 480,641 млрд рублей (за тот же период в 2023 году — 255 млрд рублей). Уже похоронили «национальное достояние», а оно все закапывается и закапывается.

🏦 Криптовалютный рынок
Майнить теперь можно легально. Госдума приняла соответствующий закон. Самое главное – на этапе обсуждений пропали нормы, которые фактически устанавливали запрет на обращение крипты в России.